Hvis du er en boligejer, har du sikkert fået tilbud om at ansøge om en friværdi line of credit (HELOC). Håndteret med omhu, kan friværdi kreditlinjer være en glimrende måde at forbedre finansielle fleksibilitet, give let disponible likvide reserver til nødsituationer eller betale store udgifter (som kollegium undervisningsafgifter eller hjem forbedringer), der har uregelmæssig betaling tidsplaner. Men vær opmærksom på at ikke alle friværdi kreditlinjer er skabt lige. Hvis du beslutter, at en HELOC er rigtige for dig, hvilke funktioner bør du kigge efter? Her er 10 ting, der bør være på toppen af din liste:
1. ingen ansøgningsgebyr (eller gebyret skal tilbagebetales ved lukketid) – The HELOC marked er meget konkurrencedygtige. Nogle lÃ¥ngivere kan opkræve et gebyr til at dække deres udgifter til behandling af din ansøgning om HELOC og for at sikre ansøgninger modtages kun fra seriøst interesseret boligejere. Hvis din lÃ¥ngiver vurderer et ansøgningsgebyr, være sikker pÃ¥ at det er refundérbart ved lukketid. Ellers ser andre steder for din HELOC.
2. ingen vurdering eller lukke omkostninger – markedsværdi af din ejendom er nøglen til fastsættelsen af din kreditgrænse. Nogle lÃ¥ngivere er villige til at bruge offentligt tilgængelige skat vurdering data i stedet for formelle vurderinger. Andre kan absorbere vurdering omkostninger for at tiltrække kunder. Uanset hvad, er der nok no-cost muligheder at du ikke skal nøjes med HELOC lÃ¥ngiver, at afgifter vurdering omkostninger eller nogen andre lukke omkostninger.
3. ingen kontovedligeholdelse eller check-skrivning gebyrer – lÃ¥ngivere naturligvis gør deres penge, nÃ¥r du skriver kontrol (lÃ¥ne) pÃ¥ hjem egenkapital kreditlinje. De fleste lÃ¥ngivere gøre det sÃ¥ problemfri som muligt med gratis kontrol, og nogle gange betalingskort endda. Hvis din lÃ¥ngiver opkræver gebyrer for privilegiet at have et HELOC checkkonto, lede andetsteds
4. ingen “ikke-skik” gebyrer – markedsværdi af din ejendom er nøglen til fastsættelsen af din kreditgrænse. Nogle lÃ¥ngivere er villige til at bruge offentligt tilgængelige skat vurdering data i stedet for formelle vurderinger. Andre kan absorbere vurdering omkostninger for at tiltrække kunder. Uanset hvad, er der nok no-cost muligheder at du ikke skal nøjes med HELOC lÃ¥ngiver, at afgifter vurdering omkostninger eller nogen andre lukke omkostninger.
5. variabel lig APR med eller i nærheden af prime rate (justeret kvartalsvis) – kun omkostningerne med en god friværdi kreditlinje bør være interesse opkrævet (APR) pÃ¥ den balance, der er lÃ¥nt. Som med ethvert lÃ¥n er lÃ¥ntagers mÃ¥l at fÃ¥ den lavest mulige APR. De fleste lÃ¥ngivere bruge “prime rate” som blev offentliggjort i Wall Street Journal (eller anden publikation) som en base indeks og opkræve dig en Ã…OP lig prime plus eller minus en marginal procentdel (fx 0,25%). Søg efter den bedste pris tilgængelige, men være opmærksom pÃ¥ lav “teaser” priser, der pludselig kan ændre efter en kort indledende periode eller være ledsaget af særlige gebyrer. OgsÃ¥, Husk pÃ¥ at de periodiske og levetid hætter pÃ¥ Renteændringer er lige sÃ¥ vigtig som den oprindelige sats (se nedenfor).
6. periodiske cap pÃ¥ renteændringer (beløbet at satsen kan ændres pÃ¥ et tidspunkt) – stort set alle HELOC er variabelt forrentede lÃ¥n betyder, at den oprindelige rentesats (APR) vil ændre pÃ¥ et tidspunkt sÃ¥ sikkert som vejret. En nøgle er at forstÃ¥, hvor ofte satsen kan justere og hvor meget hastigheden kan justeres pÃ¥ én gang. Selvfølgelig, nÃ¥r priser falder de større og hurtigere ændringen, jo bedre for dig. Men vigtigere er opadrettede risici du ansigt nÃ¥r priser stiger. Kigge efter en HELOC, der justerer kvartalsvis (snarere end mÃ¥nedligt) i trin pÃ¥ 0,5% eller derunder. Bemærk: med forventninger om stigende renter, mange lÃ¥ngivere synes at være at fjerne funktionen periodisk sats cap og hæve levetid caps til juridiske grænser. Hvis du har en ældre HELOC, der inkorporerer relativt lav sats lofter (eller hvis du finder en), anser dig selv heldig!
7. levetid cap pÃ¥ renteforhøjelser (det beløb, hastigheden kan justeres over det lÃ¥n liv) – en god HELOC er noget du ønsker at holde en stund. Selv om renten har været pÃ¥ et relativt lavt niveau i en Ã¥rrække, det var ikke sÃ¥ længe siden at en 10% lÃ¥n blev betragtet som et røverkøb! Pointen er, at rentesatserne med tiden kan stige dramatisk. Du skal finde en HELOC med en levetid sats cap, som du kan leve med. Spørg din lÃ¥n officer skal klart præcisere “worst case”-scenariet for renteforhøjelser for HELOC du søger.
8. evnen til at konvertere til et fastforrentet lÃ¥n – nÃ¥r priser stige, folk ofte bliver skittish om deres variabelt forrentede gæld. En nyttig funktion til at kigge efter i en HELOC er evnen til at konvertere linje af kredit til et standard fast rente, tidsbegrænsede hjem ansvarlig lÃ¥nekapital (HEL). Du sandsynligvis ikke vil fÃ¥ en Ã…OP sÃ¥ gunstige som en nyligt udstedt HEL, men du vil heller have ikke vurdering eller lukke omkostninger til at betale, hvis du konverterer. Bemærk dog, at mange lÃ¥ngivere gebyr til konvertering til et fastforrentet lÃ¥n.
9. interesse-kun betalinger, tilladt – det er normalt bedst at foretage regelmæssige afdrag pÃ¥ din HELOC balance. Endnu kan et jobtab eller andre nødsituationer gøre det en udfordring at holde betalinger aktuelle. I disse situationer er det rart at have fleksibilitet til at sænke din HELOC betaling sÃ¥ meget som muligt uden at øge din saldo pÃ¥ lÃ¥net eller rejser faretegn pÃ¥ kreditvurderingsbureauerne.
10. ubegrænset evne til at tilbagebetale hovedstolen uden straf – pÃ¥ den anden side, vil du ogsÃ¥ fleksibilitet til at betale ned hovedstolen pÃ¥ lÃ¥net, nÃ¥r du vælger. Du kan fÃ¥ en bonus fra dit job, som du vil anvende til lÃ¥net, eller du kan finde en 0% balance overførsel tilbud, der er værd at drage fordel af. Under alle omstændigheder er et nøgleelement i en god HELOC uhæmmet mulighed for at tilbagebetale hovedstolen.
Shoppe rundt og du vil kunne finde et hjem egenkapital kreditlinje med mange (hvis ikke alle) af disse funktioner. Husk på, at din bank ikke er det eneste spil i byen. Kreditkortselskaber, pant bankfolk og mæglerfirmaer har alle ind på markedet og tilbyde konkurrerende produkter. Kreditforeninger normalt tilbyder fremragende vilkår og bør ikke blive overset. Der er også mange velrenommerede online kilder, der har lavere faste omkostninger og kan være i stand til at tilbyde bedre vilkår end den lokale bank.